Dividen vs Capital Gain: Apa bedanya? Dan 8 Hal Yang Harus Diketahui

Pernah dengar dua istilah diatas? Jika pernah, tahu ga pengertian dan perbedaan dividen vs capital gain?

Termasuk juga pertanyaan lain seperti mengapa dua istilah diatas sering disebut-sebut dalam seminar yang diselenggarakan trader, pialang saham atau investor?

Jika ditelisik lebih lanjut, dua-duanya mengarah pada keuntungan yang didapatkan saat beraktivitas di pasar saham.

Meski ada perbedaan teknis antara keduanya. Karena dividen didapatkan tanpa menjual saham sementara capital gain diperoleh dengan menjual aset atau saham.

Untuk dapat penjelasan lebih lanjut soal perbedaan dividen vs capital gain, simak artikel dibawah ini sampai habis.

Sebelum itu, baiknya saya bahas dulu definisi dividen itu seperti apa termasuk definisi capital gain.

1. Apa itu Dividen?

Ada yang menyebutnya dividen ada pula yang menyebutnya deviden. Lantas, penyebutan mana yang benar?

Deviden adalah bentuk tidak baku dari dividen. Lantas, apa sih dividen itu? Mengapa kata ini sering dikaitkan dengan keuntungan dalam dunia saham atau investasi?

Dalam kamus besar bahasa Indonesia [KBBI], dividen punya dua pengertian dasar, yakni:

  • Bagian laba atau pendapatan perusahaan yang besarnya ditetapkan oleh direksi serta disahkan oleh rapat pemegang saham untuk dibagikan kepada pemegang saham
  • Sejumlah uang yang berasal dari hasil keuntungan yang dibayarkan kepada pemegang saham sebuah perseroan atau perusahan

Dalam praktiknya kemudian, lahir beberapa istilah lanjutan soal dividen, diantaranya:

  • Dividen akhir tahun adalah dividen yang dideklarasikan sesudah laba bersih tahun yang bersangkutan dan ditentukan secara cermat
  • Dividen akrual adalah dividen yang besarnya bertambah setiap periode atau juga dikenal sebagai dividen tumbuh
  • Dividen ekstra adalah pembayaran dividen tambahan di luar dividen tahunan tetapi tidak merupakan kewajiban yang harus dilakukan
  • Dividen polis adalah dividen yang dipertentangkan pembagiannya antara pemegang saham besar dan kecil
  • Dividen properti adalah dividen yang diumumkan oleh perusahaan di tempat pembayaran tunai dividen yang para pemegang sahamnya adalah pemilik yang sah
  • Dividen reguler adalah dividen yang ditetapkan perusahaan atas saham-sahamnya, biasanya dibayarkan secara teratur
  • Dividen saham adalah dividen dalam bentuk saham dari salah satu golongan saham sendiri pada perusahaan yang bersangkutan
  • Dividen sementara adalah dividen yang dinyatakan dan dibayarkan sebelum laba tahunan ditetapkan
  • Dividen skrip adalah dividen yang dibayarkan dengan surat berharga
  • Dividen tahunan adalah dividen yang dibayarkan setiap tahun
  • Dividen tambahan adalah jumlah asuransi bebas premi yang diperoleh dari dividen polis dan ditambahkan jumlah pertanggungan dari polis atau dikenal juga sebagai dividen yang dibayarkan disamping dividen biasa karena laba melebihi target
  • Dividen tontine adalah dividen yang dibayarkan apabila tertanggung masih tetap hidup

Artinya, deviden atau dividen adalah hadiah, mayoritas dalam bentuk uang tunai, yang diberikan perusahaan kepada para pemegang saham.

Hadiah itu disesuaikan dengan porsi atau jumlah saham yang dimiliki. Jika kecil, maka dividennya sedikit.

Sebaliknya, jika sahamnya banyak, dividen yang diterima pun banyak. Dan hadiah ini ditentukan oleh direksi dan butuh persetujuan para pemegang saham.

Hanya saja, tidak wajib bagi perusahaan untuk membagikan dividen. Karena dividen sendiri adalah bagian dari keuntungan yang dibagikan perusahaan kepada pemegang saham.

2. Apa itu capital gain?

Capital gain adalah keuntungan yang diperoleh dari aset modal karena adanya peningkatan nilai aset dari saham perusahaan yang dibeli.

Jadi, letak keuntungannya terjadi pada saat saham itu dijual. Dengan kata lain, capital gain ini didapatkan seseorang setelah menjual saham yang dimilikinya.

Dan saat saham itu dijual, akan dikenakan pajak dan biaya administrasi yang sudah ditentukan sekuritas dan negara.

Namun tetap bergantung pada durasi investasi apakah jangka panjang, jangka menengah atau jangka pendek.

Sebagai contoh nih, di tahun 2019 saya beli saham PT Bank Central Asia Tbk dengan kode saham di Bursa adalah BBCA.


Baca Juga:


Saat itu harga sahamnya masih di level 27.000 Rupiah per lembar dengan harga per lot 2.700.000.

Saya belinya 10 lot atau sekira 1000 lembar saham dengan harga 27.000.000 Rupiah lebih, belum termasuk biaya admin dan pajak.

Bulan ini, karena lagi butuh duit dan sudah mendesak, saya putuskan untuk jual seluruh kepemilikan saham yang saya miliki di bank BCA.

Saat di jual, harga per lembarnya sudah naik di level Rp30.000. Jadi, uang yang saya dapatkan saat jual saham BCA jadi 30.000.000

Dengan demikian, saya dapat untung sekitar 3 juta. Keuntungan inilah yang kemudian di sebut capital gain.

Perhatikan, nilai capital gain ini akan meningkat seiring waktu berjalan dan bergantung kondisi pasar.

Dan capital gain diatas tidak bersih karena belum termasuk potongan mulai dari pajak sampai biaya admin atau fee jual beli saham.

Dividen vs Capital Gain: Apa bedanya?

Lantas, apa sih perbedaan dividen vs capital gain? Pasti penasaran, kan? Bisa lihat tabel dibawah ini:

PerbedaanDividenCapital gain
DefinisiDividen adalah pembagian keuntungan atau pendapatan perusahaan kepada pemegang saham yang sudah ditentukan direksi perusahaanCapital gain adalah keuntungan yang diperoleh setelah investor atau pemilik saham menjual sahamnya
BentukUang tunai atau tambahan jumlah sahamUang tunai
PeriodeDibayarkan secara berkala namun bergantung kebijakan perusahaanDirealisasikan pada likuidasi dan berlaku sekali seumur hidup
KeputusanDireksiSituasi pasar
PajakRendahTinggi tapi bergantung jangka waktu investasi apakah jangka pendek atau jangka panjang
AsalKeuntungan perusahaanPeningkatan nilai saham dan aset perusahaan
KontrolInvestor tidak bisa mengontrol dividenKeuntungan dapat dikendalikan investor

Agar lebih mudah memahami grafik perbedaan dividen vs capital gain diatas, simak 8+ hal dibawah ini:

  • Dividen adalah persentase keuntungan yang diberikan perusahaan kepada investor sedangkan capital gain dalam bentuk laba yang diperoleh setelah produk investasi, saham misalnya, di jual kepemilikannya
  • Dividen yang dibayarkan secara berkala bergantung pada kebijakan perusahaan sedangkan capital gain dijual atau dibeli dari satu investor ke Investor lainnya, atau mungkin di buyback oleh perusahaan
  • Dividen bergantung pada keputusan direksi dan diputuskan lewat pemungutan suara sedangkan capital gain diperoleh dari situasi pasar atau faktor makroekonomi lain
  • Dalam pajak dividen, biayanya cenderung lebih rendah karena pendapatan normal perusahaan sedangkan pajak capital gain tergolong tinggi meski bergantung pada jangka waktu investasi itu sendiri
  • Dividen memiliki nilai investasi yang relatif lebih sedikit untuk membeli saham sedangkan, dalam capital gain, diperlukan investasi besar untuk dapat capital gain yang lebih tinggi
  • Dividen yang dibagikan secara berkala bergantung pada kebijakan perusahaan sedangkan capital gain terjadi sekali seumur hidup untuk satu investasi
  • Dalam dividen, investor tidak dapat mengontrol dividen karena ditentukan oleh manajemen perusahaan sedangkan capital gain dapat dikendalikan oleh investor dengan menjual kepemilikan saham pada harga sahamnya lagi naik
  • Dividen memberikan pendapatan tetap sementara capital gain mengubah saham atau aset jadi uang tunai

Penutup

Intinya, dua istilah diatas, baik itu dividen dan capital gain jadi sumber pendapatan utama investor atau pemilik saham.

Jumlah pendapatan itu dapat berubah sewaktu-waktu tergantung situasi pasar dan beban pajaknya.

Dan mudah-mudahan, setelah mengetahui perbedaan dua istilah diatas, khazanah ilmu pengetahuan anda tentang dunia saham bisa bertambah.

Sehingga anda bisa cari perusahaan yang rajin bagi-bagi dividen untuk dibeli sahamnya atau bisa beli perusahaan yang prospek kenaikan harga sahamnya meningkat.

Kalau ada tambahan, masukkan atau mungkin pertanyaan lain terkait dengan postingan ini jangan lupa sampaikan di kolom komentar.

Demikian artikel tentang Dividen vs Capital gain: apa bedanya? dan 8 hal yang harus diketahui. Semoga bermanfaat ***

Tinggalkan komentar